ভূমিকা
মনে করুন আপনাকে দুটি প্রেক্ষাপট দেখানো হলো এবং যেকোনো একটি সিলেক্ট করতে বলা হলো, তখন আপনি কোনটি সিলেক্ট করবেন?
প্রেক্ষাপট - ১ঃ বার্ষিক বেতন বৃদ্ধির হার ৫%, তবে বার্ষিক মুদ্রাস্ফীতির হার ৮%।
প্রেক্ষাপট - ২ঃ বার্ষিক বেতন হ্রাসের হার ১%, তবে বার্ষিক মুদ্রা সংকোচনের হার ২%।
আপনিও কি বেশিরভাগ মানুষের মতো প্রেক্ষাপট - ১ বেছে নিয়েছেন? যদি নিয়ে থাকেন তাহলে বুঝতে হবে আপনি Money Illusion - এ ভুগছেন। চিন্তার কোনো কারণ নেই, বেশিরভাগ মানুষই এই সমস্যার শিকার। তবে আজকের লেখা পুরোটা পড়ার পর আশা করি আর এই সমস্যা থাকবে না। তবে চলুন, শুরু করা যাক।
Money Illusion কী?
Money Illusion হচ্ছে একটি ইকোনমিক থিওরি যেখানে বলা হয় যে মানুষ তাদের সম্পদ ও আয়কে সাধারণত নমিনাল অ্যামাউন্টে হিসাব করে থাকে, যদিও আসলে তাদের সম্পদ ও আয়ের হিসাব করা উচিত রিয়াল অ্যামাউন্টে। যদি আরো সহজ করে বলি, মানুষ তার সম্পদ ও আয় হিসাব করার সময় অর্থনীতিতে মুদ্রাস্ফীতি ও অন্যান্য ফ্যাক্টর বিবেচনা করে না। তাই তারা নিজেদের এক বছর পূর্বের সম্পদকে এক বছর পরেও একই রকম মূল্যবান মনে করে।
উদাহরণস্বরুপ, আপনার বেতন যদি এক বছর আগে ১০০ টাকা হয়ে থাকে এবং এক বছর পরে এসেও আপনার বেতন ১০০ টাকা থাকে, তাহলে আপনি ভাবতে পারেন যে আপনার আয় একই আছে। তবে তা ভুল হবে। কারণ মুদ্রাস্ফীতির কারণে আজ থেকে এক বছর আগে আপনি ১০০ টাকা দিয়ে যা ক্রয় করতে পারতেন, সম্ভাবনা বেশি যে আজ সেই সমপরিমাণ পণ্য বা সেবা ক্রয় করতে আপনাকে ১১০ টাকা বা তার বেশি খরচ করতে হবে। আর Money Illusion - এর কনসেপ্ট এই বিষয়টিতেই আলোকপাত করার চেষ্টা করে।
Money Illusion কীভাবে কাজ করে?
Money Illusion মূলত এমন মানুষদের মাঝে বেশি দেখা যায়, যাদের আর্থিক শিক্ষার অভার রয়েছে। ফলে সম্পদ বা আয়ের নমিনাল ভ্যালু ভুল হওয়া স্বত্ত্বেও তারা নমিনাল ভ্যালুকেই প্রাধান্য দিয়ে সম্পদ বা আয়ের হিসাব করে থাকে।
অর্থনীতিতে মুদ্রাস্ফীতির হার যদি ১% হয় এবং মানুষের বেতন বৃদ্ধির বার্ষিক হার যদি ৫% হয়, তাহলে এটাকে সার্বিকভাবে বেশ ভালো মনে করা হয়। কারণ, এখানে মানুষের ক্রয়ক্ষমতা আক্ষরিক অর্থেই ৪% বৃদ্ধি পাচ্ছে। কিন্তু মুদ্রাস্ফীতির হার যদি ৯% হয় এবং বেতন বৃদ্ধির বার্ষিক হার যদি ৫%’ই থাকে, তাহলে কিন্তু এতে জনগ্ণের বিশেষ লাভ হচ্ছে না। কারণ, এই ক্ষেত্রে জনগণের ক্রয়ক্ষমতা আক্ষরিক অর্থে বৃদ্ধি না পেয়ে বরং ৪% হ্রাস পাচ্ছে। তবে বাস্তবে দেখা যায় যে, উভয় ক্ষেত্রেই সাধারণ জনগণ এই ৫% বেতন বৃদ্ধির হারকে সাদরে গ্রহণ করে নিচ্ছেন এবং খুশি হচ্ছেন।
তাই Money Illusion কে একধরণের সাইকোলজিকাল বায়াস বলা যেতে পারে। তবে অর্থনীতিবিদগণের মাঝে Money Illusion নিয়ে অনেক মতবিভেদ দেখা যায়। কেউ কেউ মনে করেন যে, মানুষ অটোমেটিকালি তাদের সম্পদের ভ্যালুকে মুদ্রাস্ফীতির সাথে অ্যাডযাস্ট করে রিয়াল ভ্যালুতে পরিমাপ করে। আবার অনেকেই মনে করেন যে মানুষ কিছু অর্থনৈতিক ফ্যাক্টরের কারণে Money Illusion এর শিকার হোন এবং মুদ্রাস্ফীতির হারকে এড়িয়ে যান।
Money Illusion - এর ইতিহাস
১৯২৮ সালে অর্থনীতিবিদ আরভিং ফিশার “The Money Illusion” নামে একটি বই প্রকাশ করেন। তিনি এই বইতে একজন জার্মান দোকানদারের কাহিনী তুলে ধরেন যেখানে সেই সময়ের ঘটনার ব্যাখ্যা করা হয় যখন জার্মানীতে হাইপারইনফ্লেশনের কারণে জার্মান মার্ক (তৎকালীন জার্মানীর মুদ্রা) - এর ভ্যালু অনেক কমে গিয়েছিল। হাইপারইনফ্লেশন বলতে অনেক উচ্চমাত্রার মুদ্রাস্ফীতিকে বোঝানো হয় যা জার্মানী প্রথম বিশ্বযুদ্ধের পর ফেইস করেছিল।
জার্মানির সেই দোকানদার মনে করতেন যে, তিনি যেহেতু তার খরচের থেকে বেশি মূল্যে অর্থাৎ লাভে তার শার্টগুলো বিক্রয় করছেন, তাই তার আসলেই লাভ হচ্ছে। কিন্তু অতি উচ্চমাত্রার মুদ্রাস্ফীতির কারণে সেই দোকানদারের লাভ না হয়ে বরং লস হচ্ছিল এবং তিনি প্রতিনিয়ত ক্রয়ক্ষমতা হারাচ্ছিলেন। এই বিষয়টিই আরভিং ফিশার তার বইতে চমৎকার রুপে ব্যাখ্যা করেন।
সেখানেই মূলত ফিশার তুলে ধরেন যে, মানুষ তার আয় ও সম্পদ রিয়াল টার্মে ইভ্যালুয়েট না করে বরং নমিনাল টার্মে ইভ্যালুয়েট করে। ফলে নিজের সম্পদকে তারা নিরাপদ মনে করলেও তা আসলে মুদ্রাস্ফীতির কাছে নিরাপদ নয়।
Money Illusion এবং the Phillips Curve
মিল্টন ফ্রাইডম্যানের তৈরি ফিলিপস কার্ভ-এ Money Illusion বেশ গুরুত্বপূর্ণ একটি কনসেপ্ট। ফিলিপস কার্ভ হচ্ছে মূলত একটি ইকোনমিক টুল যার মাধ্যমে বেকারত্বের হার ও মুদ্রাস্ফীতির মাঝে বিপরীতমুখী সম্পর্ক তুলে ধরা হয়। মিল্টন ফ্রাইডম্যান মনে করতেন যে Money Illusion - এর কনসেপ্ট তার ফিলিপস কার্ভকে প্রমাণ করতে আরো বেশি সাহায্য করে। কারণ -
মানুষ যেহেতু তার আয়কে নমিনাল টার্মে বিবেচনা করে, তাই খুব কম সময়ই এমন দেখা যায় যে, কেউ তার বেতন বৃদ্ধি করার দাবি জানাচ্ছে কারণ, মুদ্রাস্ফীতির কারণে তার ক্রয়ক্ষমতা হ্রাস পেয়েছে। এমনকি অনেক উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির দেশেও এই ধরণের দাবি খুব কম মানুষই করে থাকে। ফলে, মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধি পাওয়া স্বত্তেও কর্মীদের বেতন বিশেষ বৃদ্ধি করতে হচ্ছে না। এতে করে কোম্পানীগুলো আরো বেশি কর্মী নিয়োগ দেয়। এভাবে মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধির পাশাপাশি বেকারত্বের হার হ্রাস পায়।
ফ্রাইডম্যান বিশ্বাস করতেন যে, দেশের ভেতর পণ্য ও সেবার সামগ্রিক চাহিদা বৃদ্ধি পেলে তা যতো দ্রুত দ্রব্যমূল্যকে এফেক্ট করে, ততো দ্রুত লেবার মার্কেটকে এফেক্ট করে না।
নিজেদের রিয়াল ইনকাম কমে গেলেও, কর্মীরা তা সচরাচর বুঝতে পারে না। ফলে নিয়োগকর্তারা কর্মীদের এই আর্থিক শিক্ষার অভাবের সুযোগ নিয়ে আরো বেশি কর্মী নিয়োগ করতে থাকে।
Money Illusion - এর কারণ
নিজেদের ইনকাম বৃদ্ধি পেতে থাকলে মানুষ মনে করেন যে তারা আগের থেকে ধনী হয়েছেন, কিন্তু মুদ্রাস্ফীতির হারকে কনসিডারেশনে না নিয়ে তারা ভুল করেন। বিষয়টি পুরোপুরি সাইকোলজিকাল হলেও অর্থনীতিবিদগণ Money Illusion - এর জন্য মূলত দুটি ফ্যাক্টরকে দায়ী করেন।
১। আর্থিক শিক্ষার অভাব
অর্থনীতিবিদগণ মনে করেন যে মূলত যথাযথ আর্থিক শিক্ষার অভাবের কারণে মানুষ তাদের সম্পদ ও আয়ের উপর মুদ্রাস্ফীতির প্রভাব বুঝতে পারেন না। এতে করে তারা নিজেদের ক্রয়ক্ষমতা বিবেচনা ও সম্পদের গণনার সময় ভুল করে থাকেন।
২। স্টিকি প্রাইসেস
অর্থনীতিতে প্রাইসের ‘স্টিকিনেস (Stickiness)’ নামের একটি কনসেপ্ট রয়েছে। মুদ্রাস্ফীতির হার বৃদ্ধি পাওয়া স্বত্ত্বেও কিছু কিছু পণ্য বা সেবার দাম খুব সচরাচর বৃদ্ধি পায় না এবং একই মূল্যে বিক্রয় হতে থাকে। এই বৈশিষ্ট্যকেই প্রাইসের স্টিকিনেস বলা হয়। এইসব পণ্যের উৎপাদন খরচ বৃদ্ধি পাওয়া স্বত্ত্বেও এদের বিক্রয়মূল্যে তেমন পার্থক্য দেখা যায় না। এই পণ্যগুলোকে দেখেই সাধারণ জনগণ মনে করেন যে পণ্য মূল্যের স্তর এখনো আগের মতোই আছে এবং বৃদ্ধি পায়নি। যেসব মার্কেটে প্রতিযোগিতা খুব কম থাকে, সঠিক তথ্যের অভাব থাকে অথবা নিয়ম-কানুন খুব কঠোর থাকে, সেই মার্কেটগুলোতে প্রাইসের স্টিকিনেস বেশি দেখা যায়।
স্টিকি প্রাইসের সবচেয়ে ক্লাসিক উদাহরণ হিসেবে কোকাকোলা’কে ব্যবহার করা হয়। ১৮৮৬ সালে যাত্রা শুরু করার পর থেকে ১৯৫০ সাল পর্যন্ত কোকাকোলার এক বোতলের দাম ছিল মাত্র ৫ সেন্ট। এই ৬৪ বছরে বাজারের অন্যান্য পণ্যের মূল্য অনেক বৃদ্ধি পেলেও, কোকাকোলার মূল্য সেইম রাখা হয়েছিল।
Money Illusion - কে প্রতিরোধ করার উপায়
১। নিজের সঞ্চয়কে ব্যবসা হিসেবে বিবেচনা করুন
একজন ব্যবসায়ী কোনো পণ্য ১০ টাকা দিয়ে ক্রয় করে তা ১৫ টাকায় বিক্রয় করার চেষ্টা করেন। এখানে ১৫ টাকা সেই ব্যবসায়ীর আয় হলেও, তার লাভ হচ্ছে আসলে ৫ টাকা। কারণ, বাকি ১০ টাকা তার খরচ। নিজের সঞ্চয়কেও আপনি একই উপায়ে বিবেচনা করতে পারেন। এখানে আপনার সঞ্চয় হবে আপনার আয় এবং মুদ্রাস্ফীতি হবে আপনার খরচ। তাই নিজের সঞ্চয়কে সর্বদা মুদ্রাস্ফীতির থেকে বাড়িয়ে রাখার চেষ্টা করুন।
উদাহরণস্বরুপ, আপনার মাসিক খরচ ১০০ টাকা। আপনি ১২ মাসের জন্য অর্থ সেইভ করে রাখতে চান, যাতে করে আপনার কাজ না থাকলেও আপনি আগামী ১২ মাস টিকে থাকতে পারেন। তাহলে আপনার মনে হতে পারে যে ১২ মাসের জন্য ১২০০ টাকা সেইভ করলেই হবে, তবে তা ভুল ধারণা। মুদ্রাস্ফীতির হার যদি বার্ষিক ১০% হয়, তাহলে আপনাকে অবশ্যই কমপক্ষে ১৩২০ টাকা জমা রাখতে হবে। একমাত্র তবেই আপনি আগামী ১ বছর টিকে থাকতে পারবেন।
২। যেকোনো কিছুর ভ্যালু সবসময়ই রিলেটিভ
বাস্তব জগতে প্রতিটি পণ্য বা সেবার মূল্য একে অপরের সাথে কানেক্টেড। তাই যদি কোনো নির্দিষ্ট খাতের খরচ বৃদ্ধি পায় এবং তা দেখে আপনি মনে করেন যে আপনি তো সেই খাতের সাথে জড়িত নন, তাই আপনার খরচ বৃদ্ধি পাবে না। তাহলে তা ভুল হবে। যেকোনো খাতে খরচ বৃদ্ধি পেলে, তা প্রত্যক্ষ বা পরোক্ষভাবে মোটামুটি বাকি সব খাতকেই এফেক্ট করে।
৩। নিজের ফাইন্যান্সিয়াল প্ল্যান তৈরি করুন
Money Illusion - কে প্রতিহত করার জন্য আপনার প্রয়োজন একটি যথাযথ ফাইন্যান্সিয়াল প্ল্যান। আর ভালো ফাইন্যান্সিয়াল প্ল্যান তৈরি করতে চাইলে আপনাকে অবশ্যই কোনো ফাইন্যান্সিয়াল এক্সপার্টের সাহায্য নিতে হবে। ফাইন্যান্সিয়াল এক্সপার্টরা মার্কেট ট্র্যাক করেন, সুদের হারের উপর নজর রাখেন এবং মনিটারি ও ফিসকাল পলিসির বিভিন্ন ইফেক্ট পর্যালোচনা করেন। তাই দীর্ঘমেয়াদি কোনো আর্থিক পরিকল্পনা তৈরি করার সময় বিশেষজ্ঞদের পরামর্শ নিতে ভুলবেন না।
পরিসংহার
নিজের সম্পদ ও আয়ের সঠিক ভ্যালুয়েশনের জন্য সেগুলোর মূল্য ইনফ্লেশনের সাথে অ্যাডযাস্ট করে নেয়ার কোনো বিকল্প নেই। নিজের আয়ের মূল্য কমে যেতে দেখা কষ্টদায়ক হলেও, এটিই সত্য। তাই ভুল ভ্যালুয়েশন দেখিয়ে নিজেকে আশ্বাস দেয়ার চাইতে মুদ্রাস্ফীতিকে প্রতিহত করার দিকেই বেশি মনোযোগী হওয়া উচিত। তাই নিজের আর্থিক পরিকল্পনা এমনভাবে তৈরি করতে হবে যাতে তা মুদ্রাস্ফীতির হারকে হারাতে পারে।
