অর্থ কী? অর্থের ইতিহাস, প্রকারভেদ ও কার্যপ্রণালী — সম্পূর্ণ গাইড

একটু কল্পনা করুন। আপনি ধান চাষ করেন। আপনার একটা জামা দরকার। তাহলে আপনাকে এমন একজন দর্জি খুঁজতে হবে যে ঠিক এই মুহূর্তে ধান চায়। কিন্তু দর্জি হয়তো ধান নয়, মাছ চায়। মাছওয়ালা চায় তেল। তেলওয়ালা চায় কাপড়। এই অসম্ভব জটিল খেলাকে বলা হয় 'বার্টার'-এর দ্বৈত কাকতাল সমস্যা।

অর্থ এই সমস্যা চিরতরে সমাধান করল। কিন্তু অর্থ আসলে কী? শুধু ধাতব মুদ্রা বা কাগজের নোট নয় — অর্থ হলো একটি সামাজিক চুক্তি, একটি বিশ্বাসের প্রযুক্তি। ঝিনুকের খোল থেকে বিটকয়েন — হাজার বছরে অর্থ বদলেছে, কিন্তু এর মূল প্রকৃতি অপরিবর্তিত: সবাই যেটা গ্রহণ করে সেটাই অর্থ।

এই প্রবন্ধে আমরা অর্থের সংজ্ঞা, কার্যপ্রণালী, ইতিহাস, প্রকারভেদ, মূল্য নির্ধারণ এবং বাংলাদেশ প্রেক্ষাপট — সব কিছু বিস্তারিতভাবে আলোচনা করব।

মজাদার তথ্য: 'money' শব্দটি এসেছে রোমান দেবী Juno Moneta-র নাম থেকে — যাঁর মন্দিরেই রোমানরা মুদ্রা তৈরি করত। Moneta থেকে monetary, mint — সব শব্দের উৎস এক জায়গায়।

সহজ সংজ্ঞা

অর্থ হলো এমন যেকোনো কিছু যা পণ্য বা সেবার বিনিময়ে সর্বজনগ্রাহ্যভাবে গ্রহণ করা হয়। মূল শব্দ: গ্রহণযোগ্যতা। যদি সবাই একটি ঝিনুকের খোলকে মূল্যবান মনে করে — সেটা অর্থ। যদি কেউ একটি কাগজের টুকরোকে বিশ্বাস না করে — সেটা অর্থ নয়।

অর্থ কোনো সরকার তৈরি করে না — সমাজ তৈরি করে। সরকার শুধু সেই প্রক্রিয়াটি আনুষ্ঠানিক করে।

অর্থনৈতিক সংজ্ঞা

অর্থনীতিবিদরা অর্থকে তিনটি কার্যকলাপ দিয়ে সংজ্ঞায়িত করেন: বিনিময়ের মাধ্যম (Medium of Exchange), মূল্যের ভান্ডার (Store of Value), এবং হিসাবের একক (Unit of Account)। যে বস্তু একসাথে এই তিনটি কাজ করে — সেটাই অর্থ।

অর্থের ৬টি বৈশিষ্ট্য

টেকসই (Durability): অর্থ দীর্ঘস্থায়ী হতে হবে। ভাতের পিণ্ড অর্থ হতে পারে না — পচে যায়।

বহনযোগ্য (Portability): সহজে বহন করা যাবে। এক টন লোহা অর্থ হিসেবে অব্যবহারিক।

বিভাজ্য (Divisibility): ছোট ছোট একক করা যাবে। একটি জীবন্ত গরু ভেঙে ফেলা কঠিন।

সমরূপ (Uniformity): প্রতিটি একক সমান মূল্যের। একটি ১০০ টাকার নোট অন্য ১০০ টাকার নোটের সমান।

সীমিত সরবরাহ (Limited Supply): অফুরন্ত হলে মূল্য থাকে না। বালু প্রচুর, তাই বালু অর্থ নয়।

গ্রহণযোগ্যতা (Acceptability): সবাই নিতে রাজি। এটা সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য।

১. লেনদেনের মাধ্যম (Medium of Exchange)

অর্থের সবচেয়ে মৌলিক কাজ। বার্টার ব্যবস্থায় 'দ্বৈত কাকতালের' সমস্যা ছিল — আপনাকে এমন কাউকে খুঁজতে হত যার ঠিক যা আছে তা আপনার দরকার, এবং আপনার যা আছে তা সে চায়। অর্থ এই বাধা দূর করল।

বাংলাদেশের বাস্তব উদাহরণ: bKash প্রতিদিন ১.২ কোটিরও বেশি লেনদেন প্রক্রিয়া করে (bKash বার্ষিক প্রতিবেদন)। আপনি কামাই করেন, bKash-এ পাঠান, প্রাপক তুলে খরচ করেন — একটি অদৃশ্য মধ্যস্থতাকারী হিসেবে অর্থ কাজ করছে।

২. মূল্যের ভান্ডার (Store of Value)

আজ কাজ করে আগামীকাল খরচ করা যাবে — এই ধারণাটি অর্থের মাধ্যমে সম্ভব হয়। ধান জমিয়ে রাখলে পচে যায়, শ্রম জমানো যায় না। কিন্তু অর্থ জমানো যায়।

বড় সতর্কতা: মুদ্রাস্ফীতি অর্থের ক্রয়ক্ষমতা ক্ষয় করে। বাংলাদেশে ২০১৩-২০২৩ সালে গড় মুদ্রাস্ফীতি ছিল ~৬%। অর্থাৎ ২০১৩ সালের ১০,০০০ টাকার ক্রয়ক্ষমতা ২০২৩ সালে মাত্র ~৫,৫০০ টাকা। আমেরিকায় ১৯৭০ সালের $১০০ কিনতে আজ $৮০০+ লাগে (US CPI তথ্য)।

৩. হিসাবের একক (Unit of Account)

অর্থ একটি সাধারণ পরিমাপের ছড়ি। সব কিছুর দাম টাকায়। এটা ছাড়া প্রতিটি পণ্যের জন্য হাজারো বিনিময় হার মনে রাখতে হত: ১ কেজি চাল = কত মাছ? কত কাপড়? কত শ্রম?

যদি একটি অর্থনীতিতে ১,০০০ পণ্য থাকে, তাহলে অর্থ ছাড়া লাগত ৪,৯৯,৫০০ বিনিময় হার। অর্থের সাথে লাগে মাত্র ১,০০০ মূল্য। এটাই হিসাবের একক হওয়ার শক্তি।

৪. বিলম্বিত পরিশোধের মান (Standard of Deferred Payment)

অর্থ ভবিষ্যতে পরিশোধের প্রতিশ্রুতি রাখতে পারে। এই কারণেই ঋণ ও ব্যাংকিং সম্ভব হয়েছে। আমি এখন কিনব, পরে দেব — এই সম্পর্কটি অর্থের উপর নির্ভরশীল। এটি সমগ্র আধুনিক ব্যাংকিং ও ঋণ ব্যবস্থার ভিত্তি।

বিনিময় প্রথা (Barter System) — অর্থের আগের যুগ

আদিম সমাজে মানুষ সরাসরি বিনিময় করত। কিন্তু এর তিনটি বড় সমস্যা ছিল: দ্বৈত কাকতালের প্রয়োজন (ঠিক যা চাই তা যার আছে, সে ঠিক যা চায় তা আমার থাকতে হবে), অবিভাজ্যতা (একটি গরুর সমান কিছু কিনতে গেলে গরুর অর্ধেক দেওয়া যায় না), এবং সঞ্চয় অসুবিধা (মাছ জমিয়ে রাখা যায় না)।

কমোডিটি মানি — প্রথম অর্থ

মানুষ এমন পণ্য বেছে নিল যার নিজস্ব মূল্য আছে কিন্তু বিনিময়েও ব্যবহার করা যায়। চীনে খ্রিষ্টপূর্ব ১৬০০ সালে ঝিনুকের খোল (বাংলায়ও প্রচলিত ছিল), রোমান সাম্রাজ্যে লবণ (Latin: salarium → আজকের salary শব্দ এখান থেকে), পশু, শস্য, মধ্য এশিয়ায় চায়ের ইট। এগুলোর নিজস্ব ব্যবহার মূল্য ছিল।

ধাতব মুদ্রা — সভ্যতার লাফ

খ্রিষ্টপূর্ব ~৬০০ সালে লিডিয়া (বর্তমান তুরস্ক) রাজা ক্রোসাসের আমলে প্রথম মানসম্পন্ন ধাতব মুদ্রা তৈরি হয়। গ্রিক ড্রাকমা, রোমান ডেনারিয়াস, ইসলামিক দিনার — ২,৫০০ বছরে সোনা-রুপা আধিপত্য করেছে। ধাতব মুদ্রা দূরপাল্লার বাণিজ্য, কর আদায় এবং সেনাবাহিনী পরিচালনা সম্ভব করল।

কাগজের টাকা — চীনের আবিষ্কার

তাং রাজবংশে (৭ম শতাব্দী) 'ফ্লাইং মানি' — ব্যবসায়ীরা ভারী সোনা বহন না করে কাগজের রসিদ ব্যবহার করত। সং রাজবংশে প্রথম সত্যিকারের কাগজের নোট 'জিয়াওজি' তৈরি হয়। ইউরোপে: সুইডেন ১৬৬১ সাল, ইংল্যান্ডে সোনার দোকানদারের রসিদ → ব্যাংক অব ইংল্যান্ড ১৬৯৪ সালে প্রথম ব্যাংকনোট।

সোনার মান (Gold Standard)

ব্রিটেন ১৮১৬: প্রতিটি পাউন্ড = ৭.৩২ গ্রাম সোনা। এটা স্থিতিশীলতা ও বিশ্বাস দিয়েছিল। কিন্তু সোনার সরবরাহ সীমিত — অর্থনীতি বাড়লে অর্থ বাড়ানো যাচ্ছিল না। প্রথম বিশ্বযুদ্ধে (১৯১৪) স্থগিত, ব্রেটন উডস চুক্তি (১৯৪৪) নতুন ব্যবস্থা আনে, নিক্সন ১৯৭১ সালে ডলার-সোনার সংযোগ সম্পূর্ণ ছিন্ন করেন।

ফিয়াট মানি — আজকের বাস্তবতা

১৯৭১ সালের পর সব আধুনিক মুদ্রা ফিয়াট মানি। 'Fiat' = লাতিন শব্দ 'হোক' (let it be)। আপনার ১,০০০ টাকার নোট তৈরিতে খরচ মাত্র ~২ টাকা। এর মূল্য কোথা থেকে আসে? বাংলাদেশ সরকারের উপর আপনার বিশ্বাস থেকে।

ফিয়াট মানির সবচেয়ে বড় শক্তি ও দুর্বলতা একই: সরকার যতটুকু খুশি ছাপাতে পারে।

ডিজিটাল মুদ্রা — ভবিষ্যৎ

ক্রেডিট-ডেবিট কার্ড, মোবাইল ব্যাংকিং (bKash, Nagad), ক্রিপ্টোকারেন্সি (বিটকয়েন ২০০৯), CBDC (সেন্ট্রাল ব্যাংক ডিজিটাল কারেন্সি — চীনের ডিজিটাল ইউয়ান পাইলট চলছে, বাংলাদেশ ব্যাংক সম্ভাবনা যাচাই করছে)। নগদের ব্যবহার বৈশ্বিকভাবে কমছে।

কমোডিটি মানি (Commodity Money)

নিজস্ব অন্তর্নিহিত মূল্য আছে। সোনা, রুপা, লবণ, গবাদিপশু। সমস্যা: ভারী, সুনির্দিষ্টভাবে ভাগ করা কঠিন, সরবরাহ নিয়ন্ত্রণ করা যায় না।

প্রতিনিধি মানি (Representative Money)

পণ্যের উপর ভিত্তিকরে কাগজ বা টোকেন। সোনার সার্টিফিকেট, রুপার সার্টিফিকেট — আপনি কাগজটি প্রকৃত সোনার বিনিময়ে নিতে পারতেন। ১৯৭১ পর্যন্ত আমেরিকান ডলার এই শ্রেণিতে ছিল।

ফিয়াট মানি (Fiat Money)

কোনো অন্তর্নিহিত মূল্য নেই, কোনো পণ্যের সমর্থন নেই। সরকারি ঘোষণায় ('legal tender') মূল্য পায়। বর্তমানের সব মুদ্রা: টাকা, ডলার, ইউরো, ইয়েন। ঝুঁকি: সরকার ইচ্ছামতো ছাপাতে পারে → মুদ্রাস্ফীতি বা হাইপারইনফ্লেশন।

ব্যাংক মানি / ক্রেডিট মানি (Bank Money)

ব্যাংক যখন ঋণ দেয়, তখন নতুন অর্থ তৈরি করে। আপনার ব্যাংক ব্যালেন্স আসলে ভৌত নগদ নয় — এটা একটি কম্পিউটারের সংখ্যা। ব্যাংকগুলো আংশিক রিজার্ভ পদ্ধতিতে (fractional reserve) ঋণ দেয়: ১০০ টাকা জমা পড়লে ৮০-৯০ টাকা ঋণ দেয়। ব্যাংক অব ইংল্যান্ড ২০১৪: ব্রিটেনের ৯৭% অর্থ ব্যাংক-তৈরি।

ডিজিটাল/ইলেকট্রনিক মানি

bKash ব্যালেন্স, Nagad, ক্রেডিট কার্ড লেনদেন। এটা নতুন ধরনের অর্থ নয় — শুধু ফিয়াট বা ব্যাংক মানির ডিজিটাল রূপ।

ক্রিপ্টোকারেন্সি (Cryptocurrency)

বিকেন্দ্রীভূত, সরকারের নিয়ন্ত্রণ নেই, ব্লকচেইন প্রযুক্তি। বিটকয়েন (২০০৯), ইথেরিয়াম। বেশিরভাগ দেশে আইনি মুদ্রা নয়। অত্যন্ত অস্থিতিশীল। বাংলাদেশ ব্যাংক ক্রিপ্টো লেনদেন নিষিদ্ধ করেছে।

CBDC (Central Bank Digital Currency)

সরকার-জারিকৃত ডিজিটাল মুদ্রা। চীনের ডিজিটাল ইউয়ান পাইলটে চলছে। বাংলাদেশ ব্যাংক সম্ভাবনা যাচাই করছে। ফিয়াটের বিশ্বাস + ডিজিটালের সুবিধা একসাথে দেয়।

চাহিদা ও যোগান

অর্থের মূল্য অন্য যেকোনো পণ্যের মতো চাহিদা ও যোগান দিয়ে নির্ধারিত হয়। সরবরাহ বাড়লে মূল্য কমে (মুদ্রাস্ফীতি), সরবরাহ কমলে মূল্য বাড়ে (অপস্ফীতি বা ডিফ্লেশন)। কেন্দ্রীয় ব্যাংক মুদ্রানীতির মাধ্যমে এটি নিয়ন্ত্রণ করে।

সুদের হার

সুদের হার বাড়লে অর্থ আরও মূল্যবান হয় — মানুষ সঞ্চয় করতে চায়। সুদের হার কমলে অর্থ কম মূল্যবান হয় — মানুষ ঋণ নিয়ে খরচ করতে উৎসাহিত হয়।

মুদ্রাস্ফীতি

দাম বাড়লে একই অর্থে কম পণ্য কেনা যায়। বাংলাদেশে ২০২৩ সালে মুদ্রাস্ফীতি ৯-১০% — অর্থাৎ আজকের ১,০০০ টাকা আগামী বছর কিনবে মাত্র ~৯১০ টাকার পণ্য। দশ বছরে সঞ্চিত ১ লাখ টাকার ক্রয়ক্ষমতা অর্ধেক হয়ে যেতে পারে।

বিনিময় হার

টাকা বনাম ডলার: ২০২২ সালে ৮৫ টাকায় $১ পাওয়া যেত। ২০২৪ সালে ১২০+ টাকা লাগছে। দুই বছরে টাকা ডলারের বিপরীতে ~৩০% মূল্য হারিয়েছে। এর মানে আমদানি মূল্য বাড়ছে, জীবনযাত্রার ব্যয় বাড়ছে।

অর্থনীতিবিদরা 'অর্থের পরিমাণ' পরিমাপ করতে বিভিন্ন স্তর ব্যবহার করেন। বিস্তারিত আমাদের M0/M1/M2 নিবন্ধে রয়েছে, এখানে সংক্ষিপ্তভাবে দেখা যাক:

M0 (Monetary Base / Reserve Money): ভৌত নগদ (নোট + কয়েন) + কেন্দ্রীয় ব্যাংকে বাণিজ্যিক ব্যাংকের রিজার্ভ। সবচেয়ে সংকীর্ণ সংজ্ঞা।

M1 (Narrow Money): M0 + চলতি ও সঞ্চয়ী হিসাবের ব্যালেন্স। তাৎক্ষণিকভাবে ব্যবহারযোগ্য।

M2 (Broad Money): M1 + মেয়াদি আমানত + সঞ্চয়পত্র + মানি মার্কেট ফান্ড। সবচেয়ে বিস্তৃত সংজ্ঞা।

বাংলাদেশের M2 ২০২৩: ~১৭ লাখ কোটি টাকা। এর মধ্যে মাত্র ~২২% ভৌত নগদ (M0)। বাকি ৭৮% ব্যাংক-তৈরি ডিজিটাল অর্থ।

মুদ্রাস্ফীতি — অর্থের শত্রু নম্বর ১

অত্যধিক অর্থ খুব কম পণ্যের পেছনে ছুটলে মুদ্রাস্ফীতি হয়। সাধারণ মুদ্রাস্ফীতি (২-৫%) স্বাভাবিক। কিন্তু হাইপারইনফ্লেশন বিপর্যয়কর:

জিম্বাবুয়ে (২০০৮): মাসিক মুদ্রাস্ফীতি ৭৯.৬ বিলিয়ন শতাংশ! এক রুটির দাম সকালে ১০ ডলার, বিকেলে ৩৫ ডলার।

ভেনেজুয়েলা (২০১৮): বার্ষিক মুদ্রাস্ফীতি ১.৭ মিলিয়ন শতাংশ। মানুষ মুদিখানার ব্যাগ ভরে নোট নিয়ে বাজারে যেত।

জার্মানি, ওয়েমার রিপাবলিক (১৯২৩): এক রুটি কিনতে একটা চাকার বোঝাই নোট লাগত। মানুষ নোটের তুলনায় ওয়ালপেপার কিনতে পছন্দ করত কারণ ওয়ালপেপার সস্তা ছিল।

জালিয়াতি ও জালনোট

বাংলাদেশ ব্যাংকের হিসাবে বাজারে ২০০+ কোটি টাকার জালনোট প্রচলিত রয়েছে। নিরাপত্তা বৈশিষ্ট্য: ওয়াটারমার্ক, নিরাপত্তা সুতা, রঙ পরিবর্তনকারী কালি, ইউভি আলোয় দৃশ্যমান নকশা।

বিশ্বাসের সংকট

ফিয়াট মানি শুধুমাত্র বিশ্বাসের উপর নির্ভরশীল। বিশ্বাস ভেঙে গেলে মুদ্রা রাতারাতি মূল্যহীন হয়। আর্জেন্টিনা পেসো বারবার সংকটে পড়েছে। তুর্কি লিরা ২০১৮-২০২৩ সালে ডলারের বিপরীতে ৮০% মূল্য হারিয়েছে।

বিশ্বাস = ফিয়াট মানির একমাত্র ভিত্তি। বিশ্বাস নেই মানে অর্থ নেই।

বাংলাদেশি টাকার সংক্ষিপ্ত ইতিহাস

১৯৭২ সালে স্বাধীনতার পর বাংলাদেশি টাকা চালু হয়। প্রথমে ব্রিটিশ পাউন্ডের সাথে, তারপর ডলারের সাথে পেগ করা হয়েছিল। বর্তমানে 'ম্যানেজড ফ্লোট' — বাজার মূল্য নির্ধারণ করে, তবে বাংলাদেশ ব্যাংক হস্তক্ষেপ করে স্থিতিশীলতা রক্ষা করে। প্রতীক: ৳।

বাংলাদেশ ব্যাংকের ভূমিকা

১৯৭২ সালে প্রতিষ্ঠিত কেন্দ্রীয় ব্যাংক। মুদ্রা ইস্যু করে, মানি সাপ্লাই নিয়ন্ত্রণ করে, সুদের হার নির্ধারণ করে (রেপো/রিভার্স রেপো), বৈদেশিক মুদ্রার রিজার্ভ পরিচালনা করে, বাণিজ্যিক ব্যাংক তদারক করে।

ডিজিটাল রূপান্তর

bKash ২০১১ সালে বিপ্লব এনেছে। বর্তমানে ২১ কোটিরও বেশি MFS (Mobile Financial Service) অ্যাকাউন্ট সক্রিয়। bKash, Nagad, Rocket, SureCash মিলে মাসিক লেনদেনের পরিমাণ ৭৫,০০০+ কোটি টাকা (বাংলাদেশ ব্যাংক MFS তথ্য)। তবু নগদ এখনো ~৬০% লেনদেনে ব্যবহৃত হয় — তা দ্রুত কমছে।

অর্থ মানব সভ্যতার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ আবিষ্কার — ভাষার পরে। এটি বাণিজ্য, সঞ্চয়, বিনিয়োগ ও সভ্যতা সম্ভব করেছে। ঝিনুকের খোল থেকে CBDC পর্যন্ত — রূপ বদলেছে, কিন্তু কাজ একই: বিশ্বাসকে স্পর্শযোগ্য করা।

অর্থ বুঝলে অর্থনীতি বোঝা যায়, মুদ্রাস্ফীতি বোঝা যায়, বিনিয়োগ বোঝা যায়। যে মানুষ অর্থের প্রকৃতি বোঝে সে কখনো সঞ্চয়ের ব্যাপারে অসচেতন থাকে না, কখনো হাইপারইনফ্লেশনে ফাঁদে পড়ে না।

বাংলাদেশের প্রেক্ষাপটে: ডিজিটাল অর্থের বিস্তার, bKash-এর বিপ্লব, CBDC-র সম্ভাবনা — আমরা অর্থের ইতিহাসের একটি রোমাঞ্চকর মোড়ে আছি। যে ব্যক্তি এই পরিবর্তন বোঝে, সে এগিয়ে থাকে।

'Money is a matter of functions four: a medium, a measure, a standard, a store.' — ঐতিহ্যবাহী অর্থনীতির ছড়া