ডেব্ট এর সংজ্ঞা এবং অর্থ

ডেব্ট বা ঋণ হলো দাতা পক্ষ এবং গ্রহীতা পক্ষের মধ্যে আর্থিক লেনদেনের একটি সমঝোতা চুক্তি যা গ্রহীতা পক্ষ দাতা পক্ষকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে পরিশোধ করতে প্রতিজ্ঞাবদ্ধ । ডেব্ট বা ঋণ সাধারণত বন্ড, নোট, এবং বন্ধকের মাধ্যমে জারি বা ইস্যু করা হয় ।

বিভিন্ন ধরনের ডেব্ট বা ঋণ এর মধ্যে ব্যক্তিগত ঋণ, ব্যবসা ঋণ, ব্যবসা ঋণ, সুরক্ষিত ঋণ, অনিরাপদ ঋণ, ঘূর্ণায়মান ঋণ, বন্ধকী ঋণ, কর্পোরেট ঋণ, স্বল্প মেয়াদী এবং দীর্ঘ মেয়াদী ঋণ অন্যতম ।

ডেব্ট বা ঋণ এবং লোন যদিও সমার্থকভাবে ব্যবহৃত হয়, কিন্তু এদের মধ্যে সামান্য পার্থক্য আছে। ডেব্ট রেশিও বা ঋণ অনুপাত দ্বারা কোম্পানীর ঝুকি নির্ণয় করা যায় । ডেব্ট বা ঋণ এর সুবিধা এবং অসুবিধা উভয়ই রয়েছে ।

ডেব্ট বা ঋণের সংজ্ঞা:-

ডেব্ট বা ঋণ হলো দাতা পক্ষ এবং গ্রহীতা পক্ষের মধ্যে আর্থিক লেনদেনের একটি সমঝোতা চুক্তি যা গ্রহীতা পক্ষ দাতা পক্ষকে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে পরিশোধ করতে প্রতিজ্ঞাবদ্ধ ।

ঋণ সার্বভৌম রাষ্ট্র বা দেশ, স্থানীয় সরকার, কোম্পানী, বা একজন ব্যক্তির দ্বারা পাওনা হতে পারে। বাণিজ্যিক ঋণ সাধারণত মূল এবং সুদের পরিশোধের পরিমাণ এবং সময় সংক্রান্ত চুক্তির শর্তাবলীর সাপেক্ষে হয়ে থাকে ।

ঋণ সাধারণত বন্ড, নোট, এবং বন্ধক ইত্যাদি ধরনের হয়।

আর্থিক অ্যাকাউন্টিংয়ে, ঋণ হল এক ধরনের আর্থিক লেনদেন, যা ইক্যুইটি থেকে আলাদা।

ঋণ শব্দটি নৈতিক বাধ্যবাধকতা এবং আর্থিক মূল্যের উপর ভিত্তি না করে রূপকভাবেও ব্যবহার করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, পশ্চিমা সংস্কৃতিতে, একজন ব্যক্তি আর একজন ব্যক্তিকে সাহায্য করলে তাকে কখনও কখনও "কৃতজ্ঞতার ঋণ" বলা হয়।

ডেব্ট বা ঋণ এর অর্থ বুঝতে হলে এর বিভিন্ন থরনের প্রকারভেদ সম্পর্কে জানতে হবে ।

ব্যক্তি এবং ব্যবসা উভয়েরই ঋণ থাকতে পারে। ব্যক্তিদের জন্য ঋণের সবচেয়ে সাধারণ উৎসগুলির মধ্যে রয়েছে: ক্রেডিট কার্ড ঋণ, বন্ধকী এবং ঋণ। ব্যবসার জন্য ঋণ, ক্রেডিট কার্ড এবং বন্ড।

ব্যক্তিগত ঋণ :

কোন ব্যক্তি যখন নিজে কোন কিছু কেনার জন্য বা অন্যকে প্রদান করার জন্য বা অন্য কোন উদ্দেশ্যে কোন আর্থিক প্রতিষ্ঠান থেকে বা অন্য কোন ব্যক্তির কাছ থেকে টাকা পয়সা ধার করে থাকে তখন এটা ব্যক্তিগত ঋণ বলে । যেমন মরিয়ম সাহেবা তার পুরানো টিভি ফেলে দিয়ে একটি নতুন কেনার সময় তিনি তার ক্রেডিট কার্ডে পুরো পরিমাণ চার্জ করেন কারণ বর্তমানে তার হাতে নগদ টাকা পয়সা নেই। ক্রেডিট কার্ডে নূতন টিভি কেনার মাধ্যমে আসলে তিনি ঋণ করলেন যা তাকে সময় মতো ব্যবসা ঋণ :

পরিশোধ করতে হবে । ক্রেডিট কার্ডে সাধারণত উচ্চ সুদ থাকে, তাই যত তাড়াতাড়ি সম্ভব পরিশোধ করা উচিত।

ব্যবসা ঋণ :

ব্যবসার প্রয়োজনে বা ব্যবসায়িক কোন কেনা কাটার জন্য বা ব্যবসায়িক লেনদেন মেটানোর জন্য বা ব্যবসার মূলধন যোগান দেওয়ার জন্য বা মূলধন বাড়ানোর জন্য যে ঋণ নেওয়া হয় তা ই ব্যবসা ঋণ ।

মতিন সাহেব তার ব্যবসা শুরু করতে চাইছে কিন্তু তার একটু বেশি মূলধন দরকার। তিনি কিছু গবেষণা করেন এবং একটি ছোট ব্যবসার ঋণে একটি ভাল সুদ হার খুঁজে পান, তাই তিনি 2, 00, 000 টাকা ঋণ নেন। তার ব্যবসায় এখন 2,00,000 টাকা ঋণ রয়েছে, যা সময়ের সাথে সাথে ফেরত দিতে হবে। এই ভারসাম্য সুদের সাথে বাড়বে এবং নিয়মিত অর্থ প্রদান না করলে জরিমানা ফি লাগতে পারে।

সুরক্ষিত ঋণ:

সুরক্ষিত ঋণ হল জামানতকৃত ঋণ। ঋণগ্রস্তদের সাধারণত ঋণের পরিমাণ কভার করার জন্য যথেষ্ট বড় মূল্যের সম্পত্তি বা সম্পদের জামানত প্রয়োজন হয়। জামানতের উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে যানবাহন, বাড়ি, নৌকা, সিকিউরিটিজ এবং বিনিয়োগ যা ঋণকে সুরক্ষিত করে ।

অনিরাপদ ঋণ:

অনিরাপদ ঋণ হল যে ঋণের জন্য জামানত প্রয়োজন হয় না। বিবেচনা করার আগে ঋণগ্রহীতা এবং ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা পর্যালোচনা করা হয়। এ ক্ষেত্রে ঋণগ্রহীতার ক্রেডিট প্রোফাইল হল প্রাথমিক ফ্যাক্টর যা ঋণ অনুমোদন বা অস্বীকার করতে ব্যবহৃত হয়।

অসুরক্ষিত ঋণের উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে অসুরক্ষিত ক্রেডিট কার্ড, অটোমোবাইল ঋণ এবং ছাত্র ঋণ।

ঘূর্ণায়মান ঋণ:

ঘূর্ণায়মান ঋণ হল ঋণের একটি লাইন বা একটি পরিমাণ যা একজন ঋণগ্রহীতা ক্রমাগত ধার নিতে পারে। অন্য কথায়, ঋণগ্রহীতা একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ পর্যন্ত তহবিল ব্যবহার করতে পারে, তা ফেরত দিয়ে আবার সেই পরিমাণ পর্যন্ত ধার নিতে পারে, যেমন ক্রেডিট কার্ড ঋণ।

বন্ধকী ঋণ:

বন্ধকী হল একটি ঋণ যা রিয়েল এস্টেট কেনার জন্য জারি করা হয় , যেমন একটি বাড়ি বা কনডো। এটি সুরক্ষিত ঋণের একটি উদাহরণ ।

কর্পোরেট ঋণ:

সাধারণ ঋণ এবং ক্রেডিট কার্ড ঋণ ছাড়াও, যে কোম্পানিগুলিকে তহবিল ধার করতে হবে তাদের জন্য অন্যান্য বিকল্প ঋণের ব্যবস্থা রয়েছে, যেমন বন্ড এবং বাণিজ্যিক কাগজ হল সাধারণ ধরনের কর্পোরেট ঋণ যা ব্যক্তিগত ঋণের জন্য সহজলভ্য নয়।

স্বল্পমেয়াদী ঋণ:

একটি স্বল্পমেয়াদী ঋণ সাধারণত ১ থেকে ২ বছরের জন্য হয় । একটি স্বল্পমেয়াদী ঋণ প্রায়ই দৈনন্দিন ব্যবসার চাহিদা বা ব্যবসার কার্যকারী মূলধনের প্রয়োজনীয়তা মেটাতে প্রয়োজন হয়। স্বল্পমেয়াদী বিভিন্ন থরনের ঋণের মধ্যে রয়েছে বাণিজ্যিক ব্যাঙ্ক থেকে লোন, ট্রেড ক্রেডিট, ডিসকাউন্টিং বিল অফ এক্সচেঞ্জ, এবং আরও অনেক কিছু।

দীর্ঘমেয়াদী ঋণ:

এই ধরনের মেয়াদী ঋণ পাঁচ বছরের বেশি সময়ের জন্য হয় । বেশিরভাগ দীর্ঘমেয়াদী ঋণ সুরক্ষিত, উদাহরণস্বরূপ, গৃহ ঋণ, গাড়ি ঋণ এবং সম্পত্তির বিপরীতে ঋণ। যেহেতু ঋণ সুরক্ষিত, সুদের হারও কম। তবে, এটি অনিরাপদও হতে পারে। একটি অনিরাপদ ঋণে, কোন জামানত বা সম্পদের প্রয়োজন হয় না, তবে সুদের হার তুলনামূলকভাবে বেশি হয় কারণ ঋণদাতা বেশী ঝুঁকি বহন করে।

সুবিধা সমুহ:

• প্রকল্পে তহবিল মূলধন সরবরাহ করে
• ট্যাক্সের বাধ্যবাধকতা হ্রাস করে
• নতুন সুযোগের প্রবেশাধিকার বাড়ায়

অসুবিধা সমুহ:

• দেউলিয়া হওয়ার ঝুঁকি বাড়ায়
• জামানতকৃত সম্পত্তির সমঝোতা হয়
• ঋণগ্রহীতার খুব বেশি হলে নতুন ঋণের প্রবেশাধিকার সীমাবদ্ধ করে।

ডেব্ট এবং লোন যদিও সমার্থকভাবে ব্যবহৃত হয়, কিন্তু এদের মধ্যে সামান্য পার্থক্য আছে। ডেব্ট হল এক ব্যক্তির অন্যের কাছে পাওনা। ডেব্ট প্রকৃত সম্পত্তি, অর্থ, পরিষেবা, বা অন্যান্য বিবেচনার সাথে জড়িত হতে পারে। ফাইন্যান্সে, ডেব্ট কে বন্ড ইস্যু করার মাধ্যমে তোলা অর্থ হিসাবে আরও সংকীর্ণভাবে সংজ্ঞায়িত করা হয় ।

একটি লোন হলো ডেব্ট এর একটি রূপ কিন্তু, আরো নির্দিষ্টভাবে, একটি চুক্তি যেখানে এক পক্ষ অন্য পক্ষকে অর্থ ধার দেয়। লোনদাতা লোন পরিশোধের শর্তাবলী সেট করে, যার মধ্যে কত পরিশোধ করতে হবে এবং কখন পরিশোধ করতে হবে তা লিপিবদ্ধ করে, তারা এও প্রতিষ্ঠা করতে পারে যে লোন সুদ সহ পরিশোধ করতে হবে।

ডেব্ট রেশিও বা ঋণ অনুপাত একটি কোম্পানির লিভারেজের পরিমাণ পরিমাপ করে।এটি একটি কোম্পানির সম্পদের অনুপাত হিসাবে ব্যাখ্যা করা যেতে পারে যা ঋণ দ্বারা অর্থায়ন করা হয়।

এই রেশিও যত কম তত ভালো । এই রেশিও ১ এর বেশী হলে নির্দেশ করে যে একটি কোম্পানি তার ঋণে খেলাপি হওয়ার ঝুঁকিতে থাকতে পারে যদি সুদের হার হঠাৎ বেড়ে যায় । আর যদি ১ এর কম হয় তবে এর মানে কোম্পানির সম্পদের একটি বড় অংশ ইক্যুইটি দ্বারা অর্থায়ন করা হয় ।

ডেব্ট বা ঋণ অথবা লোন তা যে কোন প্রকারেরই হোক না কেন , এর সম্পর্কে মানুষের নেগেটিভ ধারণাই বেশী । কারণ আমাদের সমাজে মানুষ ঋণ খেলাপীদের খারাপ পরিনতি দেখেছে । আসলে কিন্তু ঋণ যদি খেলাপী ( ডিফল্ট) না হয় তবে এর অনেক সুবিধা রয়েছে । এর সুবিধা ব্যক্তি পর্যায় থেকে শুরু করে, ব্যবসা প্রতিষ্ঠান এবং রাষ্ট্র পর্যন্ত ভোগ করতে পারে যদি ভালো ভাবে ব্যবস্থাপনা (loan management) করা যায়।